Review Relai

Was ist Relai?

Relai ist ein Schweizer Finanzdienstleister mit Sitz in Zürich. Das Unternehmen wurde 2020 gegründet und ist Mitglied des Vereins zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen (VQF), einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation. Relai konzentriert sich ausschliesslich auf Bitcoin, andere Kryptowährungen werden nicht angeboten.

Das Kernprodukt ist eine Mobile App (iOS und Android), über die Nutzer Bitcoin kaufen, verkaufen und verwahren können. Die App integriert eine Wallet, die non-custodial funktioniert: Die Seed Phrase liegt beim Nutzer, nicht bei Relai. Das unterscheidet den Dienst von klassischen Börsen, bei denen die Plattform die Private Keys kontrolliert.

Funktionsweise

Der Kaufprozess bei Relai folgt einem einfachen Ablauf. Es gibt zwei Hauptwege, Bitcoin zu erwerben:

Kauf per Banküberweisung

Der Nutzer gibt in der App den gewünschten Betrag ein und erhält eine Zahlungsreferenz. Der Betrag wird per SEPA- oder Schweizer Banküberweisung an Relai überwiesen. Nach Zahlungseingang kauft Relai die entsprechende Menge Bitcoin und schreibt sie der Wallet in der App gut. Dieser Vorgang dauert in der Regel ein bis zwei Werktage.

Kauf per Karte

Alternativ kann Bitcoin auch per Debit- oder Kreditkarte gekauft werden. Der Vorteil ist die schnellere Abwicklung. Die Gebühren sind bei Kartenzahlung in der Regel etwas höher als bei Banküberweisung.

Automatisches DCA (Dollar-Cost-Averaging)

Eine der Kernfunktionen von Relai ist der automatische Sparplan. Nutzer können einen wiederkehrenden Kaufauftrag einrichten, täglich, wöchentlich oder monatlich. Die App erstellt dafür einen Dauerauftrag, den der Nutzer bei seiner Bank einrichtet. Bei jedem Zahlungseingang wird automatisch Bitcoin gekauft. Dieses Prinzip wird als Dollar-Cost-Averaging (DCA) bezeichnet und reduziert das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt einen grossen Betrag zu investieren.

Gebühren

Die Gebührenstruktur bei Relai ist vergleichsweise einfach:

• Kaufgebühr: 1 % per SEPA-Überweisung. Per Kreditkarte fällt zusätzlich eine Kartengebühr von 3 % an, was ca. 4 % total ergibt. Mit einem Empfehlungscode reduziert sich die Gebühr um 10 % auf 0.9 %.
• Verkaufsgebühr: Vergleichbar mit der Kaufgebühr.
• Auszahlung auf eigene Wallet: Keine zusätzliche Gebühr von Relai. Es fallen lediglich die üblichen Bitcoin-Netzwerkgebühren (Mining Fees) an.

Im Vergleich zu grossen Börsen wie Kraken oder Coinbase Advanced sind die Gebühren höher. Relai positioniert sich als Komfort-Lösung, nicht als günstigste Option. Der Mehrpreis erklärt sich durch die einfache Bedienung und den non-custodial Ansatz.

Regulierung & KYC

Relai unterliegt als regulierter Schweizer Finanzdienstleister den geltenden Geldwäschereibestimmungen. Seit 2024 ist KYC mit gültigem Ausweisdokument für alle Transaktionen obligatorisch, unabhängig vom Kaufbetrag.

Die Identitätsprüfung erfolgt einmalig in der App: Ausweisdokument fotografieren und ein Selfie hochladen. Nach der Verifizierung stehen alle Funktionen ohne Betragslimite zur Verfügung.

Stärken

• Einfachheit: Die App ist auf das Wesentliche reduziert. Bitcoin kaufen, verkaufen, Sparplan einrichten, das war es. Kein Trading-Interface, keine Altcoins, keine Ablenkung.
• Automatisches DCA: Der Sparplan lässt sich in wenigen Minuten einrichten und läuft danach automatisch per Dauerauftrag. Für langfristiges Sparen ist das eine der bequemsten Lösungen.
• Non-custodial: Die Seed Phrase liegt beim Nutzer. Relai hat keinen Zugriff auf die Bitcoin. Das ist ein wesentlicher Unterschied zu Börsen, bei denen die Plattform die Keys kontrolliert.
• Schweizer Unternehmen: Sitz in Zürich, reguliert über VQF/FINMA. Schweizer Recht bietet im Vergleich zu Offshore-Börsen einen höheren Rechtsschutz.
• Nur Bitcoin: Kein Altcoin-Angebot, keine Ablenkung durch spekulative Token.
• Kostenlose Auszahlung: Bitcoin können jederzeit ohne zusätzliche Relai-Gebühr auf eine eigene Wallet übertragen werden.

Schwächen

• Höhere Gebühren als Börsen: Im Vergleich zu Kraken oder Bitstamp sind die Gebühren spürbar höher. Wer grössere Summen kauft und bereit ist, eine Börse zu nutzen, zahlt dort weniger.
• Begrenzte Features: Kein Coin Control, keine Auswahl des Netzwerkgebühren-Levels, keine erweiterten Wallet-Funktionen. Die App ist bewusst einfach gehalten, für fortgeschrittene Nutzer kann das ein Nachteil sein.
• App-Wallet als Standardlösung: Die integrierte Wallet ist eine Hot Wallet auf dem Smartphone. Für grössere Beträge sollte man auf eine Hardware Wallet wechseln.
• Kein Lightning-Support: Relai hat die Lightning-Wallet-Funktion per Juni 2024 eingestellt. Auszahlungen und Transfers laufen ausschliesslich on-chain.
• Überweisungsdauer (Standard-SEPA): Normale Banküberweisungen dauern ein bis zwei Werktage. Mit SEPA Instant geht es in Minuten, jedoch unterstützt nicht jede Bank SEPA Instant.

Für wen geeignet?

Relai eignet sich besonders für zwei Zielgruppen:

Einsteiger, die zum ersten Mal Bitcoin kaufen möchten und eine möglichst einfache Lösung suchen. Die App erfordert kein Vorwissen über Orderbücher, Limit-Orders oder Trading-Interfaces. Die Seed Phrase macht den Einstieg in die Selbstverwahrung niedrigschwellig.

DCA-Sparer, die regelmässig einen festen Betrag in Bitcoin investieren möchten. Der automatische Sparplan per Dauerauftrag ist eine der bequemsten DCA-Lösungen im deutschsprachigen Raum. Einmal eingerichtet, läuft der Sparplan ohne weiteres Zutun.

Weniger geeignet ist Relai für Nutzer, die Wert auf die niedrigsten Gebühren legen oder erweiterte Wallet-Funktionen wie Coin Control und UTXO-Management benötigen. In diesen Fällen sind Börsen oder spezialisierte Wallet-Software die bessere Wahl.

Quellen

• Relai, Website
• FINMA Register, Regulierung