Was ist Bitfinex?
Bitfinex wird betrieben von iFinex Inc., einem Unternehmen mit Sitz auf den Britischen Jungferninseln und Büros in Hongkong. Die Börse wurde 2012 gegründet und hat sich im Laufe der Jahre als Plattform für professionelle Trader etabliert. Bitfinex bietet neben dem Spot-Handel auch Margin-Trading, Derivate und Lending an.
Die Plattform handelt Bitcoin und eine Auswahl von Altcoins. Die Verwahrung ist custodial: Bitfinex kontrolliert die Private Keys der auf der Börse gehaltenen Kryptowährungen. Bitfinex unterstützt als eine der wenigen grossen Börsen auch Lightning-Withdrawals, was schnellere und günstigere Bitcoin-Abhebungen ermöglicht.
Lightning-Support: Bitfinex unterstützt Ein- und Auszahlungen über das Lightning Network. Das ermöglicht nahezu sofortige Bitcoin-Transfers mit minimalen Gebühren. Für Nutzer, die regelmässig Bitcoin abheben, ist das ein relevanter Vorteil gegenüber Börsen, die nur On-Chain-Transfers anbieten.
Funktionsweise
Bitfinex richtet sich an erfahrene Nutzer und bietet entsprechend umfangreiche Handelstools:
Spot-Handel
Der Spot-Handel funktioniert über ein klassisches Orderbuch. Verfügbare Ordertypen umfassen Market, Limit, Stop, Trailing Stop, Fill-or-Kill und weitere. Die Tiefe des Orderbuchs ist besonders bei BTC/USD-Paaren hoch, was zu geringem Slippage auch bei grösseren Orders führt.
Margin-Trading
Bitfinex bietet Margin-Trading mit Hebel. Nutzer können Long- oder Short-Positionen eröffnen und dafür Kapital von anderen Nutzern über die Lending-Plattform leihen. Margin-Trading birgt erhöhte Risiken: Positionen können liquidiert werden, und Verluste können den eingesetzten Betrag übersteigen. Für die meisten Nutzer ist der Spot-Handel die sicherere Wahl.
Lending
Über die Funding-Plattform können Nutzer ihre Kryptowährungen oder Fiat-Guthaben an Margin-Trader verleihen und dafür Zinsen erhalten. Die Zinssätze werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt und schwanken entsprechend.
Gebühren
Die Handelsgebühren bei Bitfinex gehören zu den niedrigsten im Markt:
- Maker-Gebühr: 0.10 % (Standard). Mit steigendem 30-Tage-Volumen sinkt die Gebühr bis auf 0.00 %.
- Taker-Gebühr: 0.20 % (Standard). Mit Volumenrabatten bis auf 0.055 % reduzierbar.
- Einzahlung: Banküberweisungen sind ab einem Mindestbetrag von 10'000 USD kostenlos. Kleinere Beträge unterliegen einer Gebühr.
- Bitcoin-Withdrawal (On-Chain): Netzwerkgebühr wird berechnet.
- Bitcoin-Withdrawal (Lightning): Minimal, typischerweise unter 100 Satoshis.
Die Gebührenstruktur macht Bitfinex besonders attraktiv für Nutzer mit höherem Handelsvolumen. Der hohe Mindestbetrag für kostenlose Fiat-Einzahlungen ist allerdings eine Hürde für Gelegenheitskäufer.
Regulierung & KYC
- Standort: Britische Jungferninseln. Keine EU- oder US-Regulierung. Das bedeutet weniger Aufsicht, aber auch weniger regulatorische Hürden.
- Hack 2016: Bitfinex wurde 2016 Opfer eines schwerwiegenden Hacks, bei dem rund 120'000 BTC gestohlen wurden. Die Börse hat die betroffenen Nutzer über einen Token-Mechanismus (BFX-Token) entschädigt. Der Vorfall liegt fast ein Jahrzehnt zurück, sollte aber als historischer Kontext erwähnt werden.
- KYC erforderlich: Für die vollständige Nutzung ist eine Identitätsprüfung notwendig.
- Cold Storage: Der Grossteil der Kundengelder wird laut Bitfinex offline gehalten.
Verbindung zu Tether
Bitfinex und Tether (USDT) werden vom gleichen Mutterunternehmen, iFinex Inc., betrieben. Diese Verbindung ist seit Jahren Gegenstand von Diskussionen und rechtlichen Auseinandersetzungen:
- Gemeinsame Führung: Bitfinex und Tether teilen sich Führungspersonal, darunter den CTO Paolo Ardoino.
- Rechtliche Verfahren: 2021 einigte sich iFinex mit der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft auf eine Zahlung von 18.5 Millionen USD und ein Handelsverbot in New York.
- Transparenz-Debatte: Kritiker bemängeln die Transparenz hinsichtlich der Tether-Reserven. Befürworter verweisen auf regelmässige Attestierungen durch Wirtschaftsprüfer.
Die Tether-Verbindung ist ein Faktor, den Nutzer bei ihrer Entscheidung berücksichtigen sollten. Sie stellt für manche ein erhöhtes Gegenparteirisiko dar, während andere sie als irrelevant für den reinen Bitcoin-Kauf betrachten. Eine abschliessende Bewertung muss jeder Nutzer selbst treffen.
Stärken
- Sehr niedrige Gebühren: 0.10 / 0.20 % Maker/Taker gehören zu den niedrigsten im Markt. Für Vieltrader mit Volumenrabatten noch günstiger.
- Tiefes Orderbuch: Hohe Liquidität bedeutet geringen Slippage, auch bei grösseren Orders. Besonders relevant für BTC/USD.
- Lightning-Support: Ein- und Auszahlungen über Lightning sind ein klarer Vorteil für Bitcoin-Nutzer, die schnelle und günstige Transfers bevorzugen.
- Fortgeschrittene Handelstools: Umfangreiche Ordertypen, Margin-Trading und charttechnische Analyse-Tools für professionelle Trader.
- DACH-Verfügbarkeit: Nutzbar in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Schwächen
- Tether-Verbindung: Die enge Verflechtung mit Tether ist umstritten und stellt für manche Nutzer ein zusätzliches Risiko dar.
- Keine EU-Regulierung: Sitz auf den Britischen Jungferninseln bedeutet weniger regulatorischen Schutz als bei EU-lizenzierten Börsen wie Bitstamp.
- Hack-Vorgeschichte: Der 2016er-Hack war einer der grössten in der Bitcoin-Geschichte. Obwohl die Sicherheit seitdem verbessert wurde, bleibt es ein historischer Makel.
- Komplexe Oberfläche: Die Plattform richtet sich an erfahrene Trader. Einsteiger können von der Fülle an Funktionen überfordert sein.
- Hoher Mindestbetrag für Fiat-Einzahlung: 10'000 USD Minimum für kostenlose Banküberweisung schliesst Kleinanleger effektiv aus.
- Custodial: Wie bei allen zentralen Börsen kontrolliert Bitfinex die Private Keys. Nutzer sollten Bitcoin zeitnah auf die eigene Wallet übertragen.
Für wen geeignet?
Bitfinex richtet sich an eine spezifische Zielgruppe:
Erfahrene Trader, die niedrige Gebühren, tiefe Liquidität und fortgeschrittene Handelstools suchen. Wer regelmässig grössere Beträge handelt und sich mit Orderbüchern auskennt, profitiert von der Gebührenstruktur und der Orderbuchtiefe.
Lightning-Nutzer, die Wert auf schnelle und günstige Bitcoin-Abhebungen legen. Die Lightning-Integration macht Bitfinex zu einer der praktischsten Börsen für Nutzer, die Bitcoin regelmässig auf ihre eigene Wallet übertragen.
Weniger geeignet ist Bitfinex für Einsteiger, für Nutzer mit kleinem Budget (wegen des hohen Fiat-Mindestbetrags) und für alle, die eine EU-regulierte Plattform bevorzugen. Wer Wert auf maximale regulatorische Sicherheit legt, ist bei Bitstamp oder Coinbase besser aufgehoben.
Quellen
Nächste Schritte
Diese Guides helfen bei den nächsten Schritten nach dem Kauf auf Bitfinex: